Teaneck, Nueva Jersey – 21 de enero de 2020 Interstate Waste Services, Inc. (“IWS”) y Littlejohn & Co., LLC (“Littlejohn”), una firma de inversión privada con sede en Greenwich, Connecticut, anunciaron hoy la fusión de The Action Environmental Group, Inc. y Apex Environmental Resources Holdings II LLC (“Apex”). La empresa resultante operará bajo la marca Interstate Waste Services. Littlejohn lideró la financiación de capital para facilitar la transacción.
IWS es el mayor proveedor privado e integrado verticalmente de servicios de recolección, transferencia, reciclaje y eliminación de residuos sólidos, que atiende a los mercados de la ciudad de Nueva York y el norte de Nueva Jersey. IWS opera cerca de 400 vehículos de recolección en los cinco distritos de la ciudad de Nueva York, el norte y centro de Nueva Jersey, y los condados de Orange y Rockland, Nueva York; una red de 22 instalaciones de transferencia y transbordo; y un vertedero de residuos sólidos con servicio ferroviario en Amsterdam, Ohio.
“Esta transacción crea una plataforma excepcional para el crecimiento continuo y nos permitirá ofrecer mayor escala y servicios a nuestros clientes”, afirmó Michael DiBella, fundador y director ejecutivo de IWS. “La expansión y el desarrollo de IWS durante los últimos 20 años han sido impulsados por el esfuerzo de nuestros empleados y el apoyo de nuestros principales socios financieros y grupos de interés. Damos la bienvenida a la gerencia de Apex a la familia IWS y agradecemos el apoyo y la colaboración de Littlejohn, quien comparte nuestra visión y reconoce las importantes oportunidades que se avecinan a medida que continuamos ejecutando nuestros planes de crecimiento”.
Summer Street Capital Partners LLC, inversor original de IWS, y Prophet Equity, inversor mayoritario de Apex, junto con la gerencia, mantienen una participación accionaria significativa en la empresa. O-Corp Investments, LLC participó en la financiación de capital junto con Littlejohn.
Brian Michaud, Director General de Littlejohn, afirmó: «La combinación de IWS y Apex es altamente estratégica, ya que crea una plataforma de integración vertical con un importante potencial de crecimiento. Nos complace colaborar con el equipo directivo de IWS y los accionistas actuales para apoyar la fusión y las iniciativas de crecimiento de la empresa».
GSO Capital Partners, la división de inversión crediticia de Blackstone, lideró la financiación de la deuda. Comerica Bank y Brightwood Capital, socios prestamistas de IWS desde hace tiempo, también participaron en la financiación.
Stifel actuó como agente colocador exclusivo en relación con la financiación de capital y deuda para respaldar la transacción. Houlihan Lokey, Inc. actuó como asesor financiero de Littlejohn.
Acerca de Interstate Waste Services, Inc. Interstate Waste Services, Inc. (“IWS”) es un proveedor verticalmente integrado de servicios de gestión de residuos sólidos y reciclaje en los mercados de la ciudad de Nueva York y el norte de Nueva Jersey. IWS opera cerca de 400 vehículos de recolección en los cinco distritos de la ciudad de Nueva York, el norte y centro de Nueva Jersey, y los condados de Orange y Rockland, Nueva York, con una red de 22 instalaciones de transferencia y transbordo, y un vertedero de residuos sólidos con servicio ferroviario. IWS es uno de los proveedores más progresistas e innovadores de servicios de gestión de residuos no peligrosos, con una diversa cartera de clientes residenciales, industriales y comerciales. Para más información, visite www.interstatewaste.com.
Acerca de Littlejohn & Co., LLC. Littlejohn & Co. es una firma de inversión con sede en Greenwich, Connecticut, especializada en inversiones de capital privado y deuda, principalmente en empresas del mercado intermedio. Con más de 12.0 millones de dólares en activos regulatorios bajo gestión, la firma busca impulsar el éxito sostenible de las empresas de su cartera mediante un enfoque disciplinado para la gestión del cambio. Para más información sobre Littlejohn, visite www.littlejohnllc.com.
Acerca de O-Corp Investments, LLC. Con sede en la ciudad de Nueva York, O-Corp Investments es la división de inversión de la familia Olshan y gestiona el capital en su nombre. O-Corp asume posiciones a largo plazo tanto en valores públicos como en empresas privadas, principalmente en los sectores inmobiliario, de infraestructura, de recursos naturales e industrial. La firma invierte en plataformas empresariales, activos y equipos de gestión de alta calidad que generan atractivas tasas de rentabilidad a largo plazo.